De keuzes die gezinnen maken voor sparen en lenen gedurende de verschillende levensfasen waarin zij zich bevinden mede gegeven hun tijdsvoorkeur en hoe deze keuzes doorwerken op vermogen /schulden van gezinshuishoudingen.

Gezinnen zitten in verschillende levensfasen. Een jong gezin leent vaak, bijvoorbeeld voor een huis. Later, als het inkomen stijgt, kan het gezin sparen. Op oudere leeftijd wordt vaak uitgegeven wat eerder is opgebouwd.

Tijdsvoorkeur is hoe zwaar een huishouden het heden weegt ten opzichte van de toekomst. Een huishouden met een hoge tijdsvoorkeur wil nu consumeren en neemt daarvoor liever een lening. Een huishouden met een lage tijdsvoorkeur spaart meer voor later.

Met sparen en lenen ruilt een gezin consumptie over de tijd. Sparen levert vermogen op. Lenen levert schulden op. Vermogen is wat een huishouden bezit min wat het schuldig is. Een rente beloont sparen en maakt lenen duur. Stijgt de rente, dan wordt sparen aantrekkelijker en lenen duurder.

Bij een hypotheek ziet u dit terug. Een gezin leent veel geld nu voor een huis en betaalt daarna rente en aflossing. Het vergelijkt die woonlasten met de huur. Wie koopt, bouwt op den duur vermogen op in de woning. Dat gebeurt pas als de woonlast bij koop lager wordt dan de huur.

Naast de rente spelen ook de huurprijs, de verwachte prijsstijging van de woning en het inkomen een rol. Daarom verklaart de rente alleen de keuze van een gezin niet volledig.